区块链神吐槽不讲武德拔网线的华尔街大鳄和2015年做空中国的是一个公司，华尔街著名的对冲基金城堡（Citadel），这背后错综复杂的关系，让灵哥为大家娓娓道来。本文8000字，请仔细阅读！有非常多的内幕和干货，阅读完请转发。
金融危机被拯救的城堡（Citadel）证券
2019年9月，中国人喜欢的篮球之神乔丹把夏洛特黄蜂队的部分股权卖给了两位新股东，其中包括了对冲基金大亨梅尔文资本（Melvin Capital）的普洛金（Gabe Plotkin）。
2020年11月，普洛金以3200万美元在迈阿密购买了一栋豪宅，包括了9间卧室、16个洗手间，为了隐私，他又花1200万美元把隔壁邻居的房子买下来。
普洛金这样的对冲基金老板怎么会那么有钱的？经过GME散户大战华尔街事件，我们都知道了，做空。
普洛金创办的梅尔文资本管理公司目前管理着120多亿美元，自2014年开始平均每年回报率为30%，其中30%的利润被普洛金装到了自己的口袋里。
在这次韭菜起义，在GME这只股票逼空梅尔文资本，大亏普洛金30亿美金之后，普洛金迎来了他的白衣骑士，另外一只更大的对冲基金大鳄城堡（Citadel）。
说起城堡，很多国人可能已经遗忘了，2015年股灾的时候被抓出国内某个知名券商内部人和城堡一起联手做空了A股，是造成A股大跌的罪魁祸首之一，这段历史灵哥就留给有兴趣的朋友们自己查吧，我就不多说了。
城堡的老板格里芬（Ken Griffin）比普洛金要更有钱，美国最贵的住宅是属于格里芬的。
一栋2.4万平方英尺（差不多2400平方米）的79层的一个曼哈顿大厦的顶楼。交付的时候是完全空盒，正在紧锣密鼓的设计和建造中，里面包括了私人餐厅、健身房、果汁吧、图书馆、篮球场、高尔夫模拟器和儿童游乐区。
这不是格里芬仅有的豪宅，他还花了1.22亿美元买了伦敦一处住宅，5875万美元收购了芝加哥的好几层楼。2020福布斯上格里芬身价为150亿美金，经过了一年美股的狂飙突进，相信他的财富更是数不胜数，肯定远远超过150亿美金。
格里芬热爱收藏艺术品，去年在疫情很严重的时候，格里芬还出手以超过1亿美元的价格买了一幅画。
不过仅仅在12年前，格里芬差点破产。
城堡在2008年崩溃前的策略过度激进，杠杆率为8比1，所以金融危机发生的时候，格里芬的对冲基金暴跌55%，流失了80亿美元的客户资产，而对冲基金整个行业平均下跌了19%。
媒体CNBC甚至派了辆记者采访车停在格里芬的办公室外，打算搞个大新闻出来，成为第一个报道城堡倒闭的电视台。
格里芬2017年接受电视台采访时曾经说过2008年城堡的濒死时刻，当时AIG面临破产，如果破产，那城堡也会有2亿美金债务打水漂。另外摩根斯坦利也出现危机，如果摩根斯坦利等银行体系不给城堡注入流动性，那城堡将注定倒闭。
这一切最后都没有发生，感谢联邦政府的救助。联邦政府给AIG拨了咋舌的1820亿美元的救助，AIG慷慨的付了城堡2亿。摩根斯坦利也没有破产，因为它得到了联邦政府1000亿美元的救助。
这些钱哪里来的？当然都是来自于纳税人。
根据纽约时报的报道，在城堡被纳税人拯救后的第二年，2009年格里芬给自己付了9亿美元，2015年，他又给自己付了17亿美元。
政府在金融危机中拯救了格里芬这样的巨富，但普通人却要独立承担后果。2008年，有861664户家庭丧失了房产，在2007年到2016年的10年间，共有780万人丧失了房产。
政府救助金融精英，不救助普通人，这还不是最不公平的。最不公平的是连税率都不同，美国税法的规定是对冲基金经理允许他们将收入作为资本利得而不是收入来申报，而最高资本资本利得税率为20%，而普通收入的税率为37%。
WSB论坛 散户的悲歌
WSB论坛中的千禧一代的散户们纷纷发帖描述他们在金融危机中的悲催遭遇，灵哥这里摘录几个故事：
故事一
大家都在回忆2008年当欺骗了很多人的泡沫破裂时发生的事情。我的家庭就是其中之一。我们失去了我从小长大的房子，不得不把我半瘫痪，卧床不起，需要照顾的奶奶（之后很快就去世了）搬到一个超过四个月冬天都没有电的房子，我们不得不在那个房子里挤在一起。
我的家庭现在还在挣扎，得从操XX的房东那里租房，现在我的妈妈和我已经收养了我的两个侄子，其中一个还需要特别的照顾。所有人都挤在两个卡车车厢改装的卧室里。
我现在只有一股，我要是从这里赚了很多钱，这他妈就是那些该死的偷走我房子的王八蛋应当的。
我之前就一无所有了，我可以再来一次，但是我想让那些蠢驴也试一下我现在的状态。
故事二
我爷爷是一个非常棒的移民，挺过了1928年的大萧条，在第二次大战期间入伍了海岸警卫队，之后去了大学然后成为了一个电气工程师，养大了三个孩子。他把他所有的钱都放到了共同基金，并且把红利再投入了进去。
2008年的事情在一周内抹去了他的净资产的65%。那个工作了数十年的男人。几乎所有事情都没有“犯错”，他和奶奶最终不得不搬到房车上住到他妈的拖车公园里，并且最终死在那里。而不是他们计划的非常好的养老院。
故事三
我记得房市崩溃给我的家庭带来了致命的打击。我爸的混凝土公司几乎一夜之间就倒闭了。我爸失去了他的房子，我叔叔也失去了他的房子。我记得我帮我爸在我们家的饭桌上数他的零花钱。这是他在这个世界上仅剩的钱了。当这些发生的时候，我看见那些对冲基金经理们真的就是喝着香槟鄙视地看着那些占领华尔街的抗议者。我永远不会忘记这些。
我的爸爸再也没有从那场灾难中挺过来。他越来越沉迷于酒精，变成了没有灵魂的躯壳，等死。
这是我现在有的所有的钱了，我宁愿把钱全输了而不是把钱给他们，他们再拿这些钱来毁灭我。把钱从我身边拿走不会伤害我，因为我根本不重视它。我会把钱全烧了来刺激那些基金经理。
这是为了你，爸。
故事四
不仅仅是情绪的发泄，还有一个故事是关于利益集团如何勾结的，而发帖者的父亲也曾经是一位奋斗者。他的父亲给他发来的短信中说：
“我曾经是一个上市公司的副总裁。我们奋斗了好几年，让公司起步。公司的股价从一文不值到14美金一股。迪士尼当时要收购我们。当我们拒绝了收购邀约，Dan Dorfman，一个在CNBC工作的股票评论员对我们的公司给出了一个负面报告，股价迅速暴跌。
SEC随即对我们的公司展开了调查，这继续推低了股价，最终公司倒闭了。
我和其他5个公司创始人在联邦法院开展了5年的法律诉讼，这导致我失去了所有的东西，是的我说的是所有东西。
这个评论员收到了一书包的现金才编了一个关于我们公司的负面故事。我们不是唯一的受害者，还有很多其他这样的公司被空头搞掉了。
在我们向SEC解释了这件事情之后，这个评论员才失去工作。但这并没有帮助我和我的家庭，我失去了我的股票交易资格，不得不在其他行业找一份工作谋生。”
发帖人当时才6岁，他是作为一个孩童经历了家庭的苦难。为此他把他父亲短信发出来的同时愤怒的说：“华尔街特别富有的人就是靠操纵做空股票，伤害人们和公司来赚钱的。我这些年特别愤怒并且感到无力。然而今天我觉得时代的潮流变化了。Reddit的散户投资者们可以买爆这个股票，让股票涨1000%，让那些对冲基金血本无归吧。”
现在中国的读者们就能理解当特朗普说媒体是假新闻（fake news）时为什么有那么多追随者共鸣的原因了吧，灵哥这里再加一点，上文中格里芬买了全美国最贵豪宅的事情CNBC，华尔街日报这些主流媒体有报道吗？没有。
媒体不仅仅是有选择有倾向性的报道，美国的媒体本身就参与了作恶，参与了对美国企业的做空，为了他们背后金主的利益。
所以当华尔街和美国的利益集团打不过不讲武德拔网线时，散户都出离愤怒了，有人写道：
“今天是交易者黑暗的一天，不同的股票经纪商剥夺了我们交易者积极参与股票市场的机会，为了拯救少数的亿万富翁控制的对冲基金。
在过去的一代，大多数人以为股票市场是一种抽象的，只是让有钱人变得更有钱的东西，他们对华尔街的认识来自于电影。
在那些让散户参与的几年中，大家知道发生什么了吗？大多数散户（retail users），80%亏了钱，而且都不知道是怎么亏的。
在过去几周中，GME是正常人从那些控制市场的人手上拿回本来就属于他们的东西的机会，当他们最终成功时，你们猜怎么样了？
他们把我们断网了。
我不知道今天在历史书上会如何被定义，特别是1929年和2008年华尔街大崩盘之后。
用8百万股就把GME拉下来77%的人应该在监狱里腐烂掉。”
WSB美国散户的愤怒得到了全球散户的声援，一位自称是欧洲穷人（Europoor）写道：“就像一位欧洲人曾经说过，我们除了我们的镣铐没有任何可以失去。这是一场全球的关于普通人和那些在顶层的fuckers，我们将用他们的方式打败他们。作为一个欧洲穷人我今天自豪。
下面有人回应：欧洲穷人站起来了。
有其他人回应：大洋彼岸的人过来爱你哦，兄弟。
有人说：东方的人过来报告。我们是不会忘记的。
还有人回应说：刚把特斯拉卖了来买GME，从来没想过要做这样的事情，让那些市场操控者流血而死。
最重要的是有人引用了蝙蝠侠的经典台词：这不是关于钱，这是关于传递一个信息（It’s not about money，It’s about sending the message。）
这些愤怒才让很多散户就是买1股，然后挂32857刀卖（按照这个价格GME可以超过苹果的市值），他们想等着看华尔街破产，大不了300刀不要了。
Robinhood 罗宾汉证券的内幕
Robinhood这个名字取自于耳熟能详的传说的劫富济贫的人物罗宾汉，但那一天的行为却一点都不罗宾汉。
罗宾汉和当天其他的平台为什么要禁止散户买入GME呢？有人在WSB论坛发了一个内幕消息：
“我是计算机专业，是罗宾汉低阶的技术人员。创始人接到红杉资本和白宫的电话关掉GME的交易，我打赌E-trade和其他人也是一样的。我冒着巨大的职业风险在这里发帖，但是操XX。”
这个说法可信吗？可信度很低，一个低阶人员怎么会知道创始人接到怎样的电话？还有白宫直接打电话到一家创业公司？
真实的情况是怎样的呢？我们还是看实际发生了什么。
罗宾汉号称是免佣金的，他真实的赚钱方式是把订单发给格里芬的城堡来执行，然后城堡支付罗宾汉一大笔钱。
城堡对订单流的控制和垄断并不仅仅是罗宾汉一个平台，实际上根据《金融时报》报道城堡（Citadel）证券占美国散户投资者交易的40%，是第一大零售做市商。城堡也同时是Charles Schwab和TD Ameritrade订单流的大买家。
而城堡的利润来自于执行股票买卖价格之间的价差。
所以 Robinhood 以及其他券商和城堡的利益是捆绑在一起的，所以券商集体拔网线时股价瞬间从$400多跌到了$112，之后股价又被拉回到300多。
散户在当时被限制买入，能买入的只有机构。也就是说机构利用散户不能买入的时间点，在高点开空仓，然后在低点买入平仓，狠狠的割了散户一把。
华尔街基金这种不讲武德，赤裸裸的在战场上更改规则不仅引起了散户的怒火，让全世界都看清了美国利益集团的虚伪的真面目。
美国政界极左和极右难得联合在一起发声反对。
众议院银行服务委员会成员，民主党议员拉希达·特莱（Rashida Tlaib）要求就罗宾汉的“操纵市场”行为召开听证会。
极左是民主党的流量担当AOC，她发推特说支持召开听证会，绝不接受 Robinhood 干预市场的行为。极右的茶党克鲁兹转发AOC推特说他同意AOC，结果颇为搞笑的是，AOC随后说，我跟克鲁兹可不是一伙的，他差点害我在1月6号的国会暴乱中被谋杀。
同样特朗普的大儿子小特朗普也站在了反对华尔街这样不讲武德的前沿。
加州民主党众议员Ro Khanna讲的很清楚，“散户被禁止购买这些股票而对冲基金却没有交易限制，华尔街没有投资于未来的技术以帮助美国赢得21世纪，而是倾注数十亿美元做空一只股票，以压垮这家公司，让工人失业，这个国家的未来取决于人们可以平等和自由的进入经济的每一个部门。”
这背后的政商博弈实际上比表面上暴露出来的更复杂。
城堡集团的格里芬是共和党的主要捐助人，他支持过罗姆尼和麦凯恩在内的建制派候选人的总统竞选活动。他同时是科赫的保守派富豪网络的一员，和支持美国右翼运动的美国的隐形富豪科赫兄弟查尔斯科赫和大卫科赫关系密切。但不要忘了，2008年拯救了格里芬的可是民主党政府。
在2020年4月，灵哥查过城堡（Citadel）在2020年第一季度的业绩，几乎没有受美股大跌的影响。
实际上2008年之后，城堡这样的大鳄对冲基金逐渐取代了高盛成为了华尔街的顶级食物链。
拜登的财政部长耶伦过去几年从包括城堡（CITADEL）在内的华尔街公司的演讲中获得了700多万美元的收入，而2008年拯救了华尔街的总设计师前美联储主席伯南克，猜猜他现在在哪里？
他在城堡为格里芬打工，2015年伯南克以顾问身份加入城堡，伯南克加入时话讲的漂亮，他说他加入城堡而不是一家传统银行，是为了避免利益冲突。
其实不是避免利益冲突，而是2008年之后，利益都从传统投行转移到基金去了。
而特朗普上台时曾承诺过要改革对冲基金征收的资本利得税大幅少于普通人所得税这一税法上的问题，但最后特朗普兑现了那么多承诺，这一点是没有兑现的。
所以当美国左右两翼同时发生批评罗宾汉时，大家发现没有，没有哪个政客去提隐在身后的城堡。大家很清楚，谁才是背后真正不要得罪的金主。而左右两翼借机抱团发声无非是在宣泄对建制派的不满。
WSB 美国散户赢了吗？
回答这个问题之前，首先要了解现在WSB上的的散户们最崇拜谁？
一代有一代的神，他们的男神是很多人都猜得到的马斯克，他们的女神是亚马逊贝索斯的前妻，不然你看下他们结婚之后的亚马逊的股票表现和他们离婚之后的股票表现。
有没有科学依据，没有？但这就是用户的感受，人在溺水中总是喜欢找到能抓的稻草。
CNBC邀请的 Chamath 是另外一个稻草，他曾经是 facebook 的前高管，但他现在俨然摇身一变变成了散户的代言人。一如大资本家特朗普变成了中西部白人工人的代言人一样。
讽刺？也许吧，只不过 Chamath 比采访他的CNBC的主持人水平高多了。Chamath 的灵魂五答是：”
- GME股价暴涨的原因是这只股票被机构做空了140%，凭什么可以多40%？要不是华尔街机构天天利用散户不能用的工具，怎么可能多40%而被散户抓到空子？完美。
- 论坛上的研究水平，很多都和对冲基金的研究水平相当（这点我也认可），凭什么散户不能根据这些研究来买卖？
- 华尔街上的量化基金（指明文艺复兴），根本就不看基本面来买卖，凭什么他们不看基本面就可以不受到指责，而散户不看基本面就要被指责？完美。
- 从特斯拉股价的历史来看，所有的对冲基金都错，所有的散户都对，凭什么对冲基金就一定要比散户对？完美。
- 对冲基金只开放给大户投资而不开放给散户，现在散户赚钱了就不满了要限制散户，凭什么？完美。”
有没有想过特朗普在精英蛋糕不够分的情况下，连线底层直接搞Make America Great Again，Chamath 说的和干的事情是不是和特朗普差不多？
Jordan Laws，为民主党极左派桑德斯工作过的一个成员接受华尔街日报的采访说WSB是专业和业余者之间的一个平衡理论。“对冲基金一直在做这样的事情”他也买了gamestop的向上期权。
不仅如此，亿万富豪达拉斯小牛的老板，马克库班周四透露他11岁的儿子杰克也加入了散户大军。库班说：这么多年来，对冲基金高频交易者一直领先于散户交易者，现在散户的时代来了。库班没有说他儿子杰克拿了多少钱参与这一场博弈，但很明显reddit的大卫和歌莉娅的作战并不真的是散户和机构的作战，有人做多，有人做空，有机构做多，也有机构做空，有大佬做多，也有大佬做空。
至于量化基金，本来就是墙头草。对冲基金的算法本来就是不研究基本面的，算法本身就是为了最大利益化去设计的。
民主党的极左派沃伦说的更直白，她直接怀疑这一场“大卫大战歌利亚”（David versus Goliath），即散户投资者对抗对冲基金巨人的说法表示怀疑。
沃伦的灵魂拷问：“你怎么知道是谁在操纵股票？你确定不是两边都有富人吗？”
如果你去查GME截止到1月29日的最新的股东名册，清一色都是机构，所以到底是大卫和巨人大战，还是有人借助这散户的名义和巨人大战。
要知道2011年，美国1%的人群占财富比例升到约30%，底端50%人群的财富总占比只有 0.4%。醒醒吧，0.4%的散户怎么可能打败31%的巨富？所以注定这不是散户对庄家的游戏，而是接着散户的皮的机构对另外机构的游戏。
因为今天WBS的散户在某种程度上成为了引导一致预期的风向标，换句话说成为了网红成为了意见领袖。做多的基金们发现利用散户的情绪是一个更好的赚钱机会。
在CNBC为散户打Call的新一代男神 Chamath 出生于斯里兰卡，曾经是facebook的高管，娶了一个白人太太，他还搞了好几个spac（特殊目的实体公司）。他最近还很有可能竞选加州州长，取代现在广为硅谷富豪诟病的加州州长纽森。
《灵哥在丁辰灵：散户收割了机构，实现财务自由必须用的四个杠杆》文章中说过，要沿着年轻人的视角做投资，所以其实美国的机构们也很聪明。所谓一派收割一派，既然有一派做空，也一定有一派会利用散户的情绪来做多。根本来说，所谓拉虎皮做大旗，WSB的散户们不过是另外一批机构的大旗而已。
更深层次的原因其实还是大金融资本得利，因为去年疫情开始美国政府的大放水政策让金融机构以罗宾汉低门槛开户为噱头吸引社会资金入场，并可以杠杆十倍参与股市这个赌场。在疫情肆虐线下赌场萧条的情况下，股市终于成为了散户最大的赌场。
所以我们真的很难界定在这场多空大战中，究竟城堡这样的机构最终是净得利方，还是净受损方。不过灵哥我只知道一点，像散户这样挂3万多一股卖，300刀最多不要了这样的悲情一定是成不了事的。
美国gme股票事件
美国之殇
为什么灵哥敢下这样的断言。还记得特朗普吗？特朗普那么聪明，那么有手段，有几十年的人脉资源关系金钱，还有8000万粉丝，仍然在和建制派利益集团的交锋中败了下来。不管特朗普有多少粉丝，有多少金钱，有多少听起来好听的口号，在建制派背后的华尔街+硅谷的利益集团的对抗下，完全不是一个量级。
美国当下无论是左右翼，还是行政机构对于罗宾汉的表态，只是揣着明白装糊涂而已。美国资本早就绑架了美国政府，政府能做的最多是罚罗宾汉这样的公司若干dollar。国会听证会，你听听就好，目的是忽悠美国老百姓我听了，至于听了以后能不能从根本上解决问题，对不起，议员们还要就弹劾不弹劾特朗普先吵一架呢。
特朗普不管真假，喊了四年想抽干沼泽，结果出师未捷身先死，建制派作弊拿回政权，然后科技媒体直接不顾言论自由，不顾美帝国在全世界的形象直接把他简单粗暴封杀了事，更何况这些散户了。
特朗普推特被封杀：美国到底有没有言论自由？马斯克要建立社交平台_特朗普科技巨头叫板@丁辰灵
谁在意这些散户呢？只能说GME的散户进一步唤醒了全世界那些本来就在觉悟边缘的人，但是对于那些仍然麻木沉睡的人来说，并不真的管用。就好像我相信大多数人不会响应买入就不卖出那样。群众永远是容易被分化的，你问问几个人是有钱不赚的？
世界本来就是这样的，强者拥有所有的话语权，大多数人愿意捧着霸权的臭脚说好香，直到霸权彻底衰落大家才会争相在尸体上啐一口唾沫。
桥水的达里奥在评论这次事件时一方面从散户中看到了当初叛逆的自己，另外一方面他也承认美国相互宽容并不容易，民众的愤怒对他人越来越不宽容，他甚至看到了内战的边缘。
美国当下在制度上争论的问题根本在于到底谁拥有最后的话语权和规则制定权，到底是大公司还是大政府？还是分不清大公司还是大政府？
- 如果是大公司大资本是最后的话语权，那规则一定倾向于大公司，资源也收益也将往大公司倾斜。
- 如果是大政府拥有话语权，那么普通老百姓怎么知道政府决策是对的？或者什么是对的？
- 过去几年，特朗普政府发展传统石油产业就是对的，拜登政府，花几十亿给新能源产业就是对的。
- 所以到底谁是对的？没有人知道谁是对的，大多数散户能做的就是谁在台上我拥抱谁。
但是这是无解的，作为小散户，灵哥相信大多数人既不愿意让华尔街财团决定他们的命运，也不信任政府。
这就是美国之殇，美国人已经失去了自信，美国普通老百姓已经很脆弱，他们一方面知道自己的制度变成了一个笑话，变成了一个漏斗，在另外一方面他们还是要嘴硬跟全世界讲我们是最民主，最能纠错的国家。
你能怎么办呢？没有办法，GME事件不过是美国一派势力试图联合（欺骗）散户打倒另外一派势力的斗争。而散户被假麻子骗的时候，还以为自己真的闹了革命翻了身。
事实证明，只要美国的根本制度（资本主义）发生变化，美国的散户们就永远不可能真的翻的了身。美国之殇，美国已殇！
后记：散户应该如何投资
华尔街太无耻了，我们一定要有赢家思维，一定要学会什么叫模糊的正确。简单来说，就是你要跟庄家一样的投资思维，你要看清这些华尔街大佬们背后的意图，你要学会与庄共舞。
我来说一个简单的例子，在这次GME事件后，高盛的前分析师Wili Meade呼吁大家把目标转向其他被高度做空的股票,，其中包括了癌症药公司Clovis。
而灵哥恰好已经建仓了Clovis好几个月了，在去年股价低迷的时候，我就已经号召灵哥财富课的会员买入Clovis，很多我的学员已经浮盈200%，甚至300%以上。
为什么呢？关于Clovis这只股票的价值部分请大家参照我这篇文章《丁辰灵：陈天桥卖出的股票，我二个月赚三倍，这样投资胜率高》。
除了价值部分，还有一个关键信息被大家忽略了，即大家可以用富途或者任何交易客户端去查一下 Clovis 这只股票的股东情况，清一色的都是最牛的基金，而且仓位几乎都是不动的。
看到没，全球最大的几个ETF管理公司 State Street Global, the Vanguard，Blackrock 都全了。最重要的是华尔街大鳄，城堡的老板格里芬个人拥有1.53%的Clovis股权，至少在过去大半年中，这个仓位他没有变过。大家不如查一下，有几只股票，人生大赢家格里芬是个人持有股权的？
这代表什么呢？今年53岁，从哈佛大学上学时就开始做基金的超级大赢家格里芬自己本身一边让城堡等对冲基金做空Clovis赚钱，一边自己和城堡都各自持有底仓不变，真是太聪明太狡猾的华尔街老狐狸。
灵哥在选股和买入时间点的胜率90%以上。《笨人投资课》就是完整系统的教大家如何识破华尔街庄家套路，用最简单的4个原则就可以有80%股票胜率的课程。（剩下20%需要靠你的交易技术）
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丁辰灵
微信号：ding_chenling
投资人，科技财经作者
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