区块链神吐槽今天在给中欧FMBA学生们演讲交流，狠狠的讨论了下P2P为什么在中国很难成功的原因，遭到了这帮骄傲的金融学子们的强烈批驳，哈哈，所以，大多数事情，大多数时候都只能是讨论，只有很多年后的历史才能告诉我们最后的结论是什么。在这个之前每个人都认为自己是对的，谁也说服不了谁。我之前其实已经讲过很多了，今天在另外一个角度在简单的讲讲我自己的逻辑。
什么是真正意义的P2P？
拿婚姻介绍所当例子，本质的P2P就是一个婚姻介绍所，大家到一起搞活动，把你们凑到一块儿，你们自己去勾搭，勾搭到谁就谁，结婚、离婚都是你们的事，我只是帮你办手续，仅此而已。真的要离婚时给你劝解一下。中国的P2P是什么呢？是他来给你兜底，他确保你来我这里，一定能找到人，找到人之后确保不离婚，离婚了他兜底。本质上而言这是截然不同的两个模式。
中国的模式其实是信用模式，赚取利差，显然不是P2P的定义，我们这个标准必须弄明白，因为离开这个很多问题没办法扯淡。
什么p2p模式很难生存？
相对而言美国的底层环境更容易出一些平台模式，哪怕不是平台模式的网络贷款机构，事实上也是不用对他的投资人的亏损负责的，那是为什么呢？
我觉得跟金融环境有关，跟监管无关。美国典型的是B2C、B2B，美国出资的主体机构，美国的个人大多数情况下都是选择把钱交给机构去打理，自己本身是不怎么理财的，这个是美国的基础国情，美国市场的主要参与主体都是机构，机构是理性人，专业且有能力辨别好坏，这个是核心的核心。
当然最重要的是机构是可以容错的，就是可以允许发生损失，机构每年在不同的市场上配置资金，这里赚，那里亏，平均下来做到一个合理收益率就行了，在说句难听点的，即使亏了，机构其实也没什么责任。不需要刚性兑付，最终就使得机构可以接受亏损。
P2P的模式就能起得来，机构去P2P上投资，可以接受亏损，P2P自然就能成为个平台，反正提供标的给你，你自己凭你的能力选择，机构选择第一专业，第二也很划算，辨别风险之后，一丢就是几千万，完全收益可以覆盖成本。
但是个人投资呢？
- 不容错。
- 不专业。
- 不经济。
不容错
是个人的钱都很辛苦赚来，所以亏了以后无法承担风险，亏了以后就去游行静坐，其实世界上是没那么好的事情，好了，你赚大钱，亏了你要闹事，那里有那么好的事情呢？任何投资都是有风险的，你要接受，但是作为个人很难，因为你的钱赚得很不容易。最终就迫使中国的P2P到最后必须刚性兑付，不然的话就很麻烦。
个人不专业
中国大量的投资人都是对金融毫无了解的小白在做投资，什么都不懂，或者觉得自己懂的一帮人，每天在P2P上，加上P2P的信息也不充分，你说让他们怎么可能做的了选择呢，最终结果就是都是拍脑袋瞎买。
纯粹简单的 相信平台，觉得这个是谁谁投资的，哪个谁谁谁牛气，最终都是自己跟自己意淫来着，导致结果就是没有能力做选择，特别容易被骗。
不经济
作为个人大多数人也就投十几万块钱，最后一共一年也就赚了几万块钱，最后还要你去调研、去专业，去辨别，然后还要承担风险，根本就不划算，也就迫使很多人不可能真正意义的去学习辨别风险，最终也就必然简单的相信平台完事，然后必然迫使平台必须刚性兑付，硬生生把一个信息中介做成了信用中介，所以我说只要是个人投资人主导的金融市场里必然出现所谓的刚性兑付的市场。
逼迫平台不得不走到担保兜底的路上来，投出去你给我担保，不担保就不投你。
中国的P2P最开始可能都是想做平台，做到最后不得不做信用担保，也就意味着你不是平台机构，是信用机构，这是和中美所处环境不同所导致的极大差异。
我觉得中国目前为止不具备做正规意义P2P的基础和条件，因为我们目前的投资人都以个人为主，而美国80%-90%的投资人都是机构，在这样的情况下使得中美P2P产生了很大的差异。
从这个角度上来看，这不是一个监管的问题，不是说监管出一个管理办法，大家必须做信息中介就可以了的事情，一定有社会基础的，所以我觉得跟监管是否要求无关的。
而上面这个问题带来最简单的定论，就是我认为所有承担风险的金融机构，如果不给于合法吸储的金融业牌照，最后的结果就是大部分都得死，除非能力特别强，或者运气特别好，这个推论我过去两三年写了无数遍，我就不多说了。
金融风险的世界里，大多数人都是靠运气活着，最担心的风险是系统性风险，日子好的时候大家都好过，有能力没能力都挺好的，但是日子不好过的时候，神仙你也活不下来。
这个就是我的结论，金融风险都如同地震一样，蕴蓄在地下你看不出来，但是他所有的不出事都是为了某一天集中性的爆发的，一旦爆发之后，就把你过去所有的不出事都给抹掉，这个就是金融风险的典型特征。
有一天地震来了，你说你能靠能力活着，那就是扯淡。反正我是不信的。
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最近P2P又一个网站暴雷，看到受害者的惨状，和围观群众的讥讽嘲笑，让我想起多年前的一桩往事。
十二年前，我在一个小小的论坛里当管理员。由于实际的站长一直处于神隐状态，所以我基本把站长的职务也做了。那是一个关闭注册、需要内部会员邀请制的论坛（不是你们想象的那种），也不被搜索引擎收录，站长没有任何想把论坛做大、做商业化的心思，只是想留个隐蔽的小地方让大家可以聊聊天。
结果有一天，站长突然打电话跟我说，问我下周二有没有时间去湖南一趟。我说怎么了？他说论坛被查了，里面有违禁内容被网警发现了，服务器放在湖南，所以要去封闭学习两个礼拜。
我顿时觉得奇怪，一是网站是内部封闭的，网警怎么会知道？二是这个论坛以讨论动漫、游戏为主，天天都是二次元肥宅在风花雪月，怎么会扯上敏感信息？
结果去了才知道，原来是其中一条讨论帖出了问题。
这是一个讨论小蚂蚁的帖子。里面讲到有人从小蚂蚁公司的总部大楼上跳楼自杀，于是触动了敏感信息，被人举报，导致网站被查。
我接着认真的看了那个帖子，翻墙去看讨论，才知道是怎么回事。
小蚂蚁是当年很出名的一个保健品，畅销大江南北。小蚂蚁公司做的胶囊和药酒，据说能补肾，甚至还能壮阳，当时还请了全国知名的笑星做广告，他在电视上对着全国人民故作神秘的说：“谁用谁知道”。
如果是卖给普罗大众吃吃没什么用的保健品，倒也问题不大。但小蚂蚁公司走的另一个模式。这公司号召大家一起去养蚂蚁，你投资1万，给你几大盒子的蚂蚁领回家养，如何养殖公司会来培训你，一礼拜包学会；几个月后公司来回收，一盒2千，你继续养就继续生钱，利润非常之高。
于是就有很多人蜂拥而至开始养蚂蚁。但养一个东西，始终还是有些不方便，所以后来小蚂蚁公司就搞出了代养殖模式：你交1万块钱领了蚂蚁，你不用领回家，公司帮你养，到时间了你直接领钱就可以了。
到了这一步，有朋友就应该会发现有问题了：本来你是替公司养殖，现在公司替你养殖，你坐着收钱就可以了，天底下有这么好的事？这……这不是非法集资是什么？
于是有人小心翼翼的，只投一万块，看看效果。结果当地省长主动去给这企业站台，当地最出名的明星代言这个产品，在全国人大代表与优秀企业家高峰论坛上，这个企业的老板甚至得到了“最具社会责任感企业家”的荣誉。
然后那些小心翼翼投一点钱的人发现，一年多一点的时间，本金就全部收回了，利润率高达100%！有ZF背书、明星号召、荣誉满载，广告狂轰滥炸，当地几乎所有人都陷入了对这个企业的疯狂迷恋。
需要知道的是，这个企业所在的省份，十多年的时间里一直在改制，大批国有企业的员工纷纷下岗，人到中年，拿着五万十万的下岗遣散费，“买断工龄”。这群中年人根本不知道未来怎么办，手头的几万块钱也不敢轻易花，在国企里几十年都做一样的工作，他们只会车间里属于自己的那一块儿技能，本以为就这样平稳过一辈子，突然却被推到了社会里，他们是非常惶恐的，不会投资更不知道什么才叫投资。
这时候，出现了小蚂蚁这样光辉的企业，即便是有不可思议的利润率，但在第一批投资的人都纷纷拿到钱的情形下，在身边的人都开始往里面投资的情况下，在“养蚂蚁、高回报”的诱惑下，在ZF官员、大牌明星为其背书的情况下，他们也开始把自己剩的那点钱给投了进去。
然后……真的，14个月后，竟然本金回了，利息也回了。五万变成了十万，十万变成了二十万。
整个城市陷入彻底的疯狂，有人抵押房产去投资，有人找三大姑八大姨的远方亲戚去借钱然后投资，更有人甚至去借高利贷去投资。因为放高利贷的那三分息都远远不如这边百分之百的利润率更高。有的下岗职工在自己只有10万块存款的情况下，去借了二百万、三百万的高利贷投资到小蚂蚁的养殖里。
小蚂蚁也兴奋的宣布要扩大规模，要从这个小城市走到北京、走向全国，然后广告更大、荣誉更多、更高级别的官员去站台支持……
然后到了2007年10月11日，这个谎言终于戳破了。这些养殖户里发现这个月的利息没有如约打到银行帐户里，民间也开始疯传小蚂蚁企业的资金断裂，董事长被控制……但总还是有人相信，觉得这么强大背景，资金雄厚的企业，应该不会那么容易倒台。
等待了一个月，第二个月依然没有打款，所有的养殖户彻底惶恐、爆发了。他们从周边各个城市、各个省赶过来，前往小蚂蚁所在的大厦总部，讨说法；在人去楼空的大厦里找不到董事长，他们就去当地ZF机关，还要坐火车去北京上访。
那些借了几百万高利贷的下岗职工，看着讨回款项无望，于是从大厦楼顶跳下，在家开煤气自杀……
30多万的养殖户，200多亿，就这样化为乌有。
很快就到过年了，2007的冬天，对于这个城市的人而言，特别的冷。
我当时20出头，还是比较小粉红的那类年轻人，知道这个事情之后，第一反应就是这群人贪得无厌，连这种庞氏骗局都分不清，有点活该；第二反应是ZF对这个企业进行了误判，资本家贪得无厌是主要的罪责，相信一定会很快查清的。
结果我发现国内根本没有几家媒体去跟进这个新闻，过几个月的春晚上依旧欢声笑语，没有一个主流媒体认真的去报道这个事件，去了解那些苦主如何度过的这个春节。而墙外间或的能看到这些底层的受骗群众的真实惨状，他们如何因为这起投资失败而家破人亡。
很多人是真的不懂什么金融知识，这里面很多受害者根本连炒股都不会去炒，他们之所以愿意投资小蚂蚁，是因为光环实在太多了，当一个省的省长都为这个企业站台，当一个省最出名的明星都成为代言人，当这个企业的董事长是政协委员、是“最具社会责任感企业家”、是“中国十大创业领袖”的时候，对于这群普通的市民而言，他们能不相信吗？
这样的事情，当年的我一直不明白，为什么这群受害者被人骗了之后，连诉苦的地方都不给他们，都不好好的安顿他们，至少让他们过个好年呢？
当时我想，这样的事件如果深刻的报道，广而告之，不就可以警醒后来很多人吗？
但那些曾经为这家企业大力宣传、疯狂赞誉的国家级主流媒体，并没有检讨自己有什么错，更没有做什么深度报道。他们只是将页面删掉，留下的只是一个又一个打不开的页面。
然后这十多年，这样的事情越来越多，受害者依旧没地方发声，而其他人则继续嘲笑受害者们贪得无厌、蠢到连这个都信、活该被骗……
是的，他们是贪心了，他们当然有错。
但这件事的根源，是他们的贪心造成的么？
在施害者、合谋布局者、为其站台者和受害者四种人里，去嘲笑最柔弱的那一类人，我做不到。
10000000nnn：受害者和嘲笑者其实是一个群体，才是最可悲的。
Shawn的电影时光：是的团贷网，我就被雷了12万，昨天东莞事件也只有港媒敢报导，各地政府背书无数金融业大奖，独角兽，王宝强代言等等。。最可笑的是暴雷前两周315晚会还得了ccav的大奖，不过这些在大部分没有感动深受外人眼里都不算什么，他们只会觉得你找死，所以我也就只和公元你说了。
