区块链神吐槽自华为被卡脖子以来，已有百家中国企业被MG列入实体清单，而我们也意识到在核心领域拥有核心技术的重要性，而这些核心技术又迫在眉睫。华为也曾“后悔”，虽然自己在系统开发方面卧薪尝胆，开发了鸿蒙，但在芯片领域却只深耕了芯片设计，并没有生产，导致手机业务遭到重挫，市占率直线下滑。但芯片设计领域就能“安心”了吗？显然不是，全球EDA三巨头都是国外公司，其中2家来自美国。还记得去年，哈尔滨工业大学和哈尔滨工程大学两所高校被禁用matlab软件等等，这些事实都已摆在我们眼前。所以设计软件也是我国未来国产化替代的又一个核心、且重要的领域。今天我们来介绍一家刚上市不久的CAD国内龙头公司，中望软件。
中望软件主要从事CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发。
CAD（Computer AidedDesign）是设计计算机辅助设计，CAE（Computer AidedEngineering）是用计算机辅助求解复杂工程和产品结构强度、刚度、屈曲稳定性、动力响应、热传导、三维多体接触、弹塑性等力学性能的分析计算以及结构性能的优化设计等问题的一种近似数值分析方法。公司成立于1998年，今年3月登陆科创板，过去二十年，公司通过持续钻研，成功构建了以CAD/CAM/CAE为主的产品矩阵，实现了工业设计、工业制造、仿真分析、建筑设计等关键领域的全覆盖。未来二十年，公司将致力于打造涵盖设计、制造、仿真的CAX一体化软件平台，致力于成为比肩达索的世界一流工业软件供应商。
以下是公司的结构图列示：
图片2020年公司营收4.6亿元，同比增26.3%，归母净利润1.2亿元，同比增35%；今年一季度营收8500万元，同比增52%，归母净利润580万元，同比增53%。
国际工业软件设计公司
目前，达索、欧特克、西门子、ANSYS等多家国际知名工业软件企业凭借成熟的技术，在我国工业软件市场占有主导地位，属于在研发设计类工业软件的第一梯队，但其产品价格较高，且主要产品的收费方式为订阅模式。公司认为其软件产品属于行业的第二、第三梯队，和世界领先仍有差距。老裘也不是专业的设计人员，对于软件方面并没有太多发言权，如果兄弟姐妹们之中，有从事相关设计行业的，可以分享一下软件使用的体验。老裘将公司对产品的定位放上来：
软件到底如何，使用者是有最大话语权的，老裘在这不便过多评论哪个好，哪个坏，但可以肯定的一点，我们正处于从“中国制造”向“中国创造”的转型过程中，我国工业设计将越来越强调自主设计、自主创新的能力。国产设计软件未来的市场空间很大，毕竟一旦起了外部“摩擦”，一切都要靠我们自己，掌握核心技术是必然的趋势。
老裘简单介绍一下第一梯队的公司吧，主要有法国的达索、美国的欧特克、德国的西门子。国内的竞争对手有苏州浩辰软件股份有限公司、北京数码大方科技股份有限公司等。
达索是一家于1977年成立的法国公司
拥有领先的混合几何建模内核（CGM），其旗舰产品CATIA于1982年推出，广泛应用于汽车、航空航天、船舶制造、厂房设计（主要是钢构厂房）、建筑、电力与电子、消费品和通用机械制造。达索飞机制造公司（世界著名的航空航天企业，其产品以幻影2000和阵风战斗机最为著名）是其第一个用户，在高端3D CAD市场占据全球领先的地位。1997年为完善其产品线，收购中端产品Solidworks。
欧特克是美国一家2D、3D设计和工程软件公司
为制造业、工程建设行业、基础设施业以及传媒娱乐业提供卓越的数字化设计和工程软件服务和解决方案，主要产品为AutoCAD。欧特克在 CAD 行业尤其是 2D CAD 领域具有较高的市场地位。
西门子是一家于1847年成立的德国大型工业集团
其下属的工业软件部门（Siemens PLM）拥有复合几何建模内核（Parasolid），其3D CAD旗舰产品NX（UG）于1990年推出，广泛应用于汽车、航空航天、船舶制造、厂房设计（主要是钢构厂房）、建筑、电力与电子、消费品和通用机械制造，与达索一同处于3D CAD行业第一阵营。
2019年，我国工业软件产品收入1,720亿元，较2018年增长16.5%。
2012-2019年，我国工业软件产品收入年复合增长率为20.3%。具体增长情况如下：
具体到研发设计类工业软件（包含CAD软件）产品市场，其发展速度快于整体行业增速。2012-2017，研发设计类工业软件收入年复合增长率为26.8%。
具体增长情况如下：
中望软件财务指标
公司作为第二阵营中的代表性企业，通过自身长期经验积累与核心技术整合，拥有2D及3D CAD自主平台，掌握2D CAD、3D CAD软件开发的关键核心技术，并可根据不同行业特性进行二次开发，产品销售覆盖全球90多个国家和地区，在国内CAD软件领域具有较为明显的品牌优势。
注：千元人民币
收入组成中，超过98%来自自产软件，其他有一些外购产品和委托开发服务等。
盈利能力方面，公司的毛利率常年维持在98%左右，但净利率在25%左右。主要的开支都在销售费用，大力推广公司产品带来的高额销售费率。
公司在工业研发设计领域希望打造出All-in-one的CAX战略，成为世界级工业软件的目标。CAE产品成为了未来重点发展方向。公司认为，未来二十年，随着高端装备制造业的不断发展，应用于高端制造设计场景的CAE技术需求增长迅速，以三维CAD几何建模引擎技术为突破口，在自主开发CAE产品的基础上建立一个有国际竞争力的、基于一套数据模型的可以贯穿设计（CAD）、制造（CAM）、仿真（CAE）全过程的三维设计平台，打造All-in-One CAX的战略，并开发支持多个不同工业领域的数干种工业应用（APP）,补齐我国航空航天、轨道交通、汽车、船舶、智能建造、电子科技等研发设计领域的软件短板。通过国际运营、挖掘行业需求，提高客户的设计生产效益，致力于成为比肩达索的世界一流工业软件供应商。
所以公司未来的研发支出可以预见逐年增长的态势。
图片
可以看到公司的研发人员数量占比达到了一半，2020年年报披露，公司员工数量合计915人，而研发人员数量为458人，销售人员404人，公司几乎是由研发+销售组成，“后勤”部门的人被高度压缩。
当然，经过公司不懈努力，已经获得了中国许多公司的认可，如华为、中国中车、中国交通建设集团、广汽本田、中国南方电网、中国核能电力、创维集团等客户。客户主要喜欢其软件的高兼容性，高性价比，可以替代其他产品等优势。
高性价比体现在价格方面，公司现在主推终身免费的服务，38800元/套/终身，升级支付15%的购买价格。而国外的软件价格的非常昂贵，如PTC，按年支付，每年35000-55000不等，而达索80000元，升级需要为支付20%的购买费用等。
公司的ROE在同行也是表现较好的，近3年ROE分别为38.6%、31.4%、26.7%，同样是新上市不久的金山办公，近3年ROE分别为27.9%、11%和14%。
科创板推出已2年，从资本市场的表现来看，的确愈来愈多优秀的公司上市，他们是中国的希望，国产替代的主力军，老裘希望未来能有更多优秀的国内公司能够上市。
以上便是对中望软件的分享，谢谢大家！
图片
7月很快就要过去，老裘团队的第一期行业课价格即将恢复至199元（7月31日），纪要将推送至下周8月3日（每一个交易日），8月份，我们即将推出今年的第二期课程，总课程的第七期，也是市场关注度比较高的行业——新能源车行业，目前团队还在制作中，具体推出日期后续再通知大家，感谢大家支持！
【99】元持续至7月31日，附赠的纪要从7月13日至8月3日的每个交易日！微信扫码直接购买即可！
金融街老裘
微信号：jinrongjielaoqiu
功能介绍：喜欢财务研究、行业分析和个股基本面研究
X.H
我们公司（大型央企）全面推行软件国产化正版化，中望CAD，WPS等。中望个人感觉确实不错，比autoCAD好用。
金融街老裘(作者)支持国产软件。
原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/8Btnf36BaRCKfbmePEZOZw
